股票权证操作策略是什么，我想知道权证的具体操作方法
来源：整理 编辑：双城财经 2023-12-16 03:45:26
1，我想知道权证的具体操作方法
权证跟股票是一样的，底进高出，只不过权证是t+0交易的当天可以交易多次不限。不过权证的风险很大，涨跌幅都在10倍以上，但是它是有期限的,它存续时间越长价值就越大,临近行权时间它的波动就越大(就是存继时间接近尾声了,要到行权期了)它会加快价值的回归为0,也就是说这时你如不卖出的话,或没有行权,不管你买了多少都会变为0就是没了.风险很大.赚钱也快.不过现阶段权证波动很小,比股票还要小.现阶段只有两只权证，长虹权证和江铜权证存续交易。
2，什么是权证如何操作如何赢利
权证实际上是一种股票期权，它是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，持有人在规定时间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算的权利凭证。权证可分为认购权证和认沽权证。持有认购权证者，可在规定时间内或特定到期日，向发行人购买标的股票；而持有认沽权证者可以约定价格卖出标的股票。
权整操作和股票基本上一样，但是是t+0的也没有手续费。
至于如何盈利，也是和股票一样低买高卖，至于说到行权盈利，我想这太遥远了，可以了解，但是真正等到行权的时候是否能盈利也得两说权证没有上下限，风险高，需要去证券公司单独开通，操作上和股票一样，可以随时买卖T+0 手续费低，涨上去卖了当时就到帐。
3，怎么才能炒好权证
一、权证的特点 权证是一种高风险的投资品种。有其自己的特点。 1、它盘中震荡剧烈； 2、T+0操作； 3、权证有着很强的时效性，过期就要作废； 4、不用交纳印花税； 5、认沽权证的涨跌与大盘有翘翘板现象，在大盘见顶下跌时，大盘剧烈震荡时，认沽权证炒作机会较大； 6、认购权证与大盘正股联动；
其实很简单，人在江湖，身不由己，再聪明的人进入股市权证市场，智商会大打折扣，需要好好磨练才行！！ 本人认为炒权证赚钱一定控制好自己心态。做权证首先就是要战胜自己。如果能很好的把握心态的话，再配合适当的方法，那么我们就可以把权证变成风险最小，获利最高的投资品种了。你能够保持中庸之道，大道至简，不断总结，就会轻松、快乐炒股，不断提高，获得成功！！！
1、心态 好的心态说起来简单 但是做起来是非常的难，人性使然。所以权证亏钱的多赚钱的少。 我们在操作的时候要克服以下的不良心态：贪、恐、悔、怨痴、狂、急、柔八大心态关，还有跟风 追高 追求完美，理想主义、犹豫 紧张、主观武断，侥幸。盼涨，急功近利等等不良心态。
2、操作方法。 做权证的方法有很多种。有做长线的 有做中线的 有做短线的还有做超短线的……赚钱的关键在于找一种适合自己的方法。选方法的时候要根据自己的性格特点，对权证的分析能力和实盘时候的操作熟练度来决定。大局观较好，分析能力强的朋友可以选中长线。反应敏捷，操作熟练的朋友可以选短线超短线。 现在我们主要说一下短线和超短线的操作方法。
①：买入计划：一个正确的操作计划应该是在确认趋势的前提下，精选个股，适当机会买进！！！ 确认趋势就是确认大盘趋势，再选择当天的强势票。强势票就是步入上升趋势，量价配合上涨的票。也就是主力在操作的票。 提供大家一个思路，就是看量价配合的关系。首先是当权证的每天换手能够超过100%甚至达到几百的时候，意味着权证的黄金操作期正式来临。而那些天天创出新高而量能和放大的品种正处于涨势当中，将是最佳的看涨选择。权证 低买高卖 看分时 均线下买 上均线远离卖 看K 线也可以 主要是 心态 理念 技术 装备都要懂 不是大家在这么给说的清楚的 要到论坛学习 模拟 小钱练习 后再加大投入炒权证思路是不通与股票的纪律性强善于分析随机应变，新手最好别参与，炒好权证必须了解大盘正股，还有庄家，最好有两年以上经验，权证正有一年左右经验方可介入一般大盘振荡其间买认沽,大盘上涨买认购,最好别过夜,当天进当出,最重要看清时效不要过期了在大盘的稳定期炒作。别贪多，快进快出，不要过于频繁操作。对正股要有所了解，还有行权期和行权比例什么的。看正股的15 . 30.60分钟线，选择要买卖的权证
4，什么是权证如何进行操作
短线精英的乐园，很刺激。没有T+1限制。新手或没盘感的小散户最好不要动，那是偏门。a股现有的权证都是认购权证。
认购权证，就是指在到期日按约定的价格、比例，购买股票的选择权。这个权力是可以放弃的。在到期，当行权价高于正股价格，则内在价值小于0。当内在价值小于等于0时，因放弃行权。因为购买正股更便宜。权证是一种最简单的金融衍生品，其价值由内在价值和时间价值构成。时间价值是会时间而流逝的。在到期日，时间价值为0.到期日权证价格（内在价值）=（正股价格-行权价）*行权比例。
交易规则和股票类似，但涨跌幅比股票的范围要大。
看我的博客 http://blog.sina.com.cn/zzf9958你先看看那一、认购（售）权证上市 （一）權證上市契約之訂立 （一）权证上市契约之订立 權證發行人取得發行資格認可與權證上市同意後，應依證交所規定向其申請權證上市，如同股票掛牌上市一般，處理要點10 第 2 項規定發行人應與證交所訂立權證上市契約。权证发行人取得发行资格认可与权证上市同意后，应依证交所规定向其申请权证上市，如同股票挂牌上市一般，处理要点10 第 2 项规定发行人应与证交所订立权证上市契约。 上市契約內應載明申請上市之權證種類、發行日期、存續期間、標的證券組合、發行單位總數、發行價格、履約價格、履約期間（或日期）及其他發行條件等義務事項，以確定權證發行人與持有人間法律關係，且權證內容若嗣後有變更，其經證交所同意後之權證上市申請書所載之權證增減或內容變更事項，亦視為權證上市契約之一部份，藉以確定權證上市契約內容範圍（證交所「認購（售）權證上市契約準則」第 4 條）。 上市契约内应载明申请上市之权证种类、发行日期、存续期间、标的证券组合、发行单位总数、发行价格、履约价格、履约期间（或日期）及其他发行条件等义务事项，以确定权证发行人与持有人间法律关系，且权证内容若嗣后有变更，其经证交所同意后之权证上市申请书所载之权证增减或内容变更事项，亦视为权证上市契约之一部份，借以确定权证上市契约内容范围（证交所「认购（售）权证上市契约准则」第 4 条）。 （二）上市權證之變更交易方式、停止買賣或終止上市事由及程序 （二）上市权证之变更交易方式、停止买卖或终止上市事由及程序 證交所依有關法令、其章則規定或基於其他足以影響市場秩序或投資人權益之原因而認有必要時，於報請證期會核准後得對上市之權證，予以變更交易方式、停止買賣或終止上市（上市契約準則第6 條、證交所營業細則第 50 條之 4 與第 52 條第 3 項）。证交所依有关法令、其章则规定或基于其他足以影响市场秩序或投资人权益之原因而认有必要时，于报请证期会核准后得对上市之权证，予以变更交易方式、停止买卖或终止上市（上市契约准则第6 条、证交所营业细则第 50 条之 4 与第 52 条第 3 项）。 （三）因上市契約所生之仲裁 （三）因上市契约所生之仲裁 上市契約準則第7 條謂：權證因上市契約所生爭議「以仲裁方式解決之，並準用證交法與證交所營業細則有關仲裁之規定辦理」。上市契约准则第7 条谓：权证因上市契约所生争议「以仲裁方式解决之，并准用证交法与证交所营业细则有关仲裁之规定办理」。 由於權證亦屬有價證券之一種，準用證交法第 166 條第 1 項規定之效果，則亦應強制仲裁。 由于权证亦属有价证券之一种，准用证交法第 166 条第 1 项规定之效果，则亦应强制仲裁。 權證發行人繳交履約保證金权证发行人缴交履约保证金 就認購（售）權證處於價內或價外且未全數持有避險部位時，在風險控管上是否有要求發行人繳交保證金之必要，證交所已於最近去函各證券商要求發行人，應於申請每一認購（售）權證上市前，向證交所繳交新台幣2000萬原認購（售）權證履約保證金，俟該權證上市掛牌後，配合證交所對發行人每日之風險控管，若其全部避險部位現值扣除價類金額低於2000萬時，發行人應就其不足部份經通知後於次一營業日中午12時前補繳保證金，蓋係因發行人對投資人負有履約義務，為保障投資人將來履約時可能產生之風險所由之設。就认购（售）权证处于价内或价外且未全数持有避险部位时，在风险控管上是否有要求发行人缴交保证金之必要，证交所已于最近去函各证券商要求发行人，应于申请每一认购（售）权证上市前，向证交所缴交新台币2000万原认购（售）权证履约保证金，俟该权证上市挂牌后，配合证交所对发行人每日之风险控管，若其全部避险部位现值扣除价类金额低于2000万时，发行人应就其不足部份经通知后于次一营业日中午12时前补缴保证金，盖系因发行人对投资人负有履约义务，为保障投资人将来履约时可能产生之风险所由之设。
权证是一种有价证券，投资者付出权利金购买后，有权利（而非义务）在某一特定期间（或特定时点）按约定价格向发行人购买或者出售标的证券。
权证交易与股票非常相似,在交易时间、交易机制(竞价方式)等方面都与股票相同。不同之处在于：
1、申报价格最小单位：与股票价格变动最小单位0.01元不同,权证的价格最小变动单位是0.001元人民币。
2、权证价格的涨跌幅限制：目前股票涨跌幅采取的10%的比例限制,而权证涨跌幅是以涨跌幅的价格而不是百分比来限制的。
5，什么是权证股票
权证就是权证，股票就是股票，两者的概念不同。
一 权证的定义与分类
权证（warrant）是最基本的金融衍生产品。是指标的证券发行人或其以外的第三方发行，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
权证可以按照不同的划分标准进行分类：
1 按权利行使方向分类
认购权证：赋予持有人权利，在未来某一时间以特定价格购买标的证券，但持有人并无义务购买标的证券。
认沽权证：赋予持有人权利，在未来某一时间以固定价格出售标的证券，但持有人并无义务出售标的证券。
2 按行使履约权利期间分类
欧式权证：投资者于到期日当日方能行使履约之权利
美式权证：投资者于权证存续期间内(含到期日当日)任一交易日皆可提出履约请求
百慕大式权证：投资者于存续期间的若干个交易日行使履约之权利
3 按发行人分类
股本权证：由上市公司发行，权证的行使会增加公司的股本
备兑权证：由上市公司以外的第三人发行，权证的行使不会造成总股本的增加。
4 按行权价与标的股价的关系分类：
价内认购权证：行权价低于标的证券价格
价平认购权证：行权价等于标的证券价格
价外认购权证：行权价高于标的证券价格
价内认沽权证：行权价高于标的证券价格
价平认沽权证：行权价等于标的证券价格
价外认沽权证：行权价低于标的证券价格
5 依履约结算方式分类：
证券结算型：行权时，发行人与权证持有人一方交付现金，另一方支付标的证券进行结算。
现金结算型：行权时，发行人与权证持有人按照股价与行权价之间差额以现金进行结算
二 权证的特点
1 权证的杠杆效应，能实现以小博大
权证对于投资者来说，只需付出原来用于投资相关资产的一小部份资金，即可把握资产变动的机会，从而获利。此外，在目前没有做空机制的沪深股市，认沽权证还可以为投资者提供在标的证券下跌中获利的机会。
杠杆比率=标的证券价格/（权证价格/行使比例）
杠杆比率愈大表示杠杆效果愈大,其获利与损失的风险也愈大；反之,杠杆比率愈小表示杠杆效果愈小,其获利与损失的风险亦愈小。
例子：以武钢认购权证为例，按2005年11月23日收盘价计算，G武钢正股价格为2.77元，武钢JTB1认购权证价格为0.822元，权证到期日行权比例为1:1，因此对应的当日杠杆比率为：
杠杆比率＝2.77/(0.822/(1:1))＝3.37倍。
风险收益揭示：权证的一大特点就是有杠杆效应，其收益可以被放大很多倍。若判断错误，虽然绝对损失数目较小，但是亏损占总投资的比例非常高。
2 具有避险功能
权证具有期权性质。投资者如已持有或即将持有标的证券头寸，可以购买认沽权证作为避险工具，例如投资者预测股票价格即将上涨,却又担心预测错误或者为了规避系统性风险,即可用少许的金额买进一个认沽权证,当股票下跌时,其权证获利的部分可用来弥补买入股票标的证券的机会成本。当股票价格上涨时,其买入股票已经获利,而损失的只是少许的权证金。反之,如该投资者预测标的物价格即将下跌,则可实行相反之避险操作策略。
3 损失有限、获利无穷
权证到期前如不具行使价值或持有人未申请行使者,其最大损失仅为当初购买权证所支付的权利金,故损失有限。而在到期前,如标的资产价格上涨,则认购权证价格将随之上涨,因标的证券价格可能无限上涨，故权证的获利是无穷的，即使是认沽权证,其获利空间也远大于权利金的损失。
4 时效性
投资者买卖权证不像股票可以长期持有，权证具有存续期间，权证到期后即丧失其效力。权证到期时如不具行使价值,投资者将损失其当初购买权证的权利金。
5 T＋0的交易特点
当日买入的权证，当日可以卖出，这给短线投机资金提供了绝好的舞台。利用T＋0的交易特点，可以在一个交易日内做多个波段操作，资金的利用率大大提高；此外，参与权证交易，可以及时止损或获利了结，避免隔夜风险。
三 决定权证价值的因素
一般习惯是把权证的价值分成两部分：内在价值和时间价值：
权证价值 = 内在价值 ＋时间价值
内在价值是标的股价与行权价两者之间的差额，如果为负数，则取值为0。就认购权证而言，如果标的股价大于行权价，则内在价值等于标的股价减去行权价，否则，内在价值为0。
而就认沽权证来说：如果标的股价小于行权价，则内在价值等于行权价减去标的股价，否则内在价值为0。
除非是很特殊情况，权证价值最少等于它的内在价值。
权证的时间价值是最难评价的一个部分。时间价值可以设想为标的证券价格在权证剩余存续期间内，可能朝着持有人有利方向移动的概率而产生的价值。
有多个因素可决定权证的价值，下列六个因素是其中最为重要的，而大部分权证模型均考虑了这些因素。
1 标的证券价格
标的证券的价格愈高，认购权证的价值亦会愈高。基于这点，我们可以很容易看出，标的证券的价格愈高，内在价值愈高，而权证价值也会增加。对于认沽权证来说，情况就恰好相反。
2 无风险利率
无风险利率对于权证价格的影响不是非常直接。纯粹从理论上来讲，当整个经济中的无风险利率增加的时候，股票价格的预期增长率也倾向于增加。然而，权证持有者收到的未来现金流的现值也将减少。这两种因素都将减少认沽权证的价值。因此，无风险利率的增加，认沽权证的价格将减少。
对于认购权证来说，股票价格的上升，将增加认购权证的价格，而未来现金流的现值将减少。可以证明，随着无风险利率的增加，认购权证的价格总是随之增大。
3 股息
很多境外市场上，股息对认购权证的持有人不利，原因是持有人选择购入权证，因而放弃了收取标的证券的股息；反过来说，股息对认沽权证持有人却有利。按照《权证管理暂行办法》，沪深市场的权证是有分红保护的，即标的证券分红时，权证的行权价也会做相应调整，由此对权证的价值影响非常小，严格从理论上讲，分红会稍微降低权证的理论价格。
4 距离到期的时间
无论是认购还是认沽权证，离到期日愈远，其权证价值就愈大。为了直观理解这一点，考虑其他条件相同但只有到期日不同的两个美式权证，则有效期长的权证其执行的机会不仅包含了有效期短的那个权证的所有执行机会，而且它的获利机会会更多，因此有效期长的权证的价值总是大于或等于有效期短的权证价值。
5 行权价
很容易看出，行权价愈高，认购权证的价值愈低——原因是标的证券价会涨至超过行权价的概率变得较低。但对认沽权证持有人来说，行权价愈高却会令他们更受惠，因为他们有权以更高的价格出售标的证券。
6 波动率
波动率是决定权证价值最重要的一项因素，但人们直觉上却往往很难理解它的影响。波动率是用来衡量标的证券价未来的变动范围。它可以定义为衡量标的证券价随着时间变化的波动程度。若标的证券过去曾出现大幅价格变动或未来预期会出现大幅价格变动，就会被称为波动率大的股票。随着波动率的增加，股票上升很高或者下跌很低的概率也随着增加。对于股票来说，这两种趋势是相互抵消，而对于权证来说，则不是这样，权证持有人可以规避对其不利的变化，而获取有利的变化。因此，波动率的增加，认购和认沽权证的价格都会增加。
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