怎么确定股票是否合理，怎么看股票估值是否合理

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1，怎么看股票估值是否合理
2，估值怎么计算对应的股价是合理的
3，如何确定股票的合理价值

1，怎么看股票估值是否合理

股票的估值是否合理需要结合其市盈率与大盘的市盈率，所处行业的市盈率以及该股历史市盈率来进行综合分析。如果发现其市盈率高于这些市盈率时，个股可能存在高估的情况，不合理；如果发现其市盈率低于这些市盈率时，个股可能存在低估的情况，也不合理。当其市盈率比较接近这些市盈率时，较为合理。扩展资料：股票（stock）是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具，可以转让，买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。市盈率（Price Earnings Ratio，简称P/E或PER），也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）”。市盈率是指股票价格除以每股收益(每股收益,EPS)的比率。或以公司市值除以年度股东应占溢利。计算时，股价通常取最新收盘价，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS计算，称为历史市盈率（historical P/E）；计算预估市盈率所用的EPS预估值，一般采用市场平均预估（consensus estimates），即追踪公司业绩的机构收集多位分析师的预测所得到的预估平均值或中值。何谓合理的市盈率没有一定的准则。市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。市场广泛谈及市盈率通常指的是静态市盈率，通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。用市盈率衡量一家公司股票的质地时，并非总是准确的。一般认为，如果一家公司股票的市盈率过高，那么该股票的价格具有泡沫，价值被高估。

怎么看股票估值是否合理

2，估值怎么计算对应的股价是合理的

对一只股票进行合理的估值，可以从以下几个方面分析： 1、首先分析市盈率，用当前市盈率和行业平均作对比，高于行业平均则可能被高估，低于行业平均则可能被低估。另外，分析动态市盈率更好，动态市盈率是根据最新一期的净利润计算出来的，所以能刚好的反映当下股价的高低。 2、分析该公司的市净率，一般市净率在3-10比较合理，该方法适合一些规模大的企业。 3、分析该股票的PEG，PEG值越低，股价遭低估的可能性越大。一般传统行业PEG大于1可能被高估；小于1可能被低估；新兴行业的PEG可能大于2才算做被高估。通过估值选出来的股票，并不一定能说明股价短时间内会被拉升，投资者还要结合盘面，K线走势分析。如果估值低，但股价正在下跌趋势或正在低位盘整，则短期被拉升的概率小。拓展资料一、估值的底层逻辑金融学中提出：股票的价格随内在价值的变化而波动。每只股票都有其内在价值，股价波动与内在价值成正比，内在价值增加股价上升，内在价值降低股价下跌，股价短期内会脱离内在价值，但不会无限制的脱离，迟早会均值回归。而企业估值的本质就是通过定性和定量分析来确定一家公司的内在价值，从而判断合理价位。定性分析与定量分析看似陌生，实际就是从多个角度分析一家公司的发展趋势，其中包括财报数据分析、管理层分析、企业发展规划、董事会报告、股权结构、企业文化、护城河分析、行业发展前景、行业规模、外部环境影响、宏观经济政策等方面。（关于此类分析，请见3月6日的文章）以上众多的分析只为了确定一个核心要素——净利润。全面地判断一家公司的净利润质量高低，能否持续增长，增长的状况如何，以及未来增长空间的大小。企业估值的底层逻辑是未来现金流的折现，把企业存续期内所有产生的现金流用合理的贴现率折现计算企业价值，未来现金流就是每期净利润。二、常用的估值方法巴菲特曾说：自由现金流折现法是最理想的估值方法。然而这种方法却受到众多限制，没人能确定一家公司未来的存续寿命，也没有人能精准计算未来现金流，所以这种方法很难被广泛的使用，本文重点分享的是净利润估值法。净利润估值法可以套用一个公式：总市值/市盈率=净利润。可以发现除了净利润还需确定市盈率，根据中国市场特征可以使用10年国债收益率中位数的倒数作为参考，也就是25倍左右。市盈率不是一层不变，会受到公司、行业发展前景，债务风险、护城河、历史平均市盈率等因素的影响，合理市盈率可以在这些因素上进行调整，企业估值是一个充满个人主观的过程。

估值怎么计算对应的股价是合理的

3，如何确定股票的合理价值

判断一支股票的估值高低，方法有很多种:第一、看市净率。所谓市净率，即公司净资产收益率。一家公司有资产，也有负债，通常我们买股票，买的就是这家公司的净资产。净资产=资产-负债，每股净资产=净资产÷上市公司总股本，市净率=每股股价÷每股净资产，从理论上说，每股净资产越高越好，市净率越低，代表这家公司的估值就低，投资价值就越高。第二、看市盈率。市盈率是指每股股价与每股净利润的比值。市盈率有动态市盈率和静态市盈率，动态市盈率=未来的预期股价÷未来的预期每股净利润，静态市盈率=股价÷过去已经实现的每股净利润。所以，静态市盈率通常作为参考指标，我们炒股应该炒未来的成长预期，动态市盈率低于静态市盈率，从理论上讲，未来的投资回报就高。然而，在实战中，市净率和市盈率低，并不一定代表投资这样的公司投资回报就高，比如，几大银行股的市净率和市盈率都低，市盈率低到5倍左右，公司的估值长期严重低估，但这么多年来看，投资几大银行股的股民并没有享受到理论上的投资回报。这是为什么呢？上面我们讲过，炒股炒的是未来的成长预期，过去的财务数据代表不了未来，关键是未来上市公稳定赚钱的确定性，这种确定性，我们炒股的人都把它称之为上市公司的护城河。那到底什么叫护城河呢？比如，生产工艺绝密配方，公司有产品自主定价权，原材料和产品属于国际市场的稀缺资源产品，行业高度垄断，而产品需求又是社会大众化日常消费和必备消费产品。这样的上市公司才是真正的价值标的，号称摇钱树型的上市公司，它今年的市盈率50倍，明年利润增长一倍，市盈率就可以降到25倍，而且这种公司具备持续稳定保增长的能力，人家可以把市盈率几十年之内或者说永久控制在一个稳定的范围之内，这才是真正的好公司。其次，除了护城河，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也非常重要。所谓行业成长空间，比如，这家上市公司所处的行业在国际市场上还有没有发展状大的前景，比如银行业，连支付宝和微信都竟争不过，你认为他还有状大的可能性吗？要不是央行权利垄断，银行业早就被支付宝和微信取代了，所以，银行业的发展空间严重缩水。所谓市值成长空间，即上市公司的股本的大小。A股上的一些超级大盘股，本身上市公司的股本权重就非常大，直接影响大盘指数的走势，这种超级大盘股，如果没有护城河，没有行业的成长性作基础，这种股票是很少有投资者看好的。也就是说，这种上市公司的股本结构与A股市场的总市值规模是不匹配的，不协调的，银行股总市值翻一倍，大盘指数就有可能涨到六七千点，A股市场目前就这么点流动资金，哪来的资金将几支超级大盘股的股价推高翻倍呢？以A股上的这点资金流动水平，决定了很多超级大盘股的市值成长空间受限。以我看来，那些没有护城河保护，行业前景不好的超级大盘股，股价只会越来越低，我们视目以待，市盈率再低，也没什么人买。所以，判断一家上市公司的估值水平高低，并不是简单的从市盈率市净率等指标上就能决定的，它以行业的发展前景，以市值成长空间，以公司是否具备护城河有关。超长线价值投资的资金选股原则必须下要看行业前景，必须要看市值成长空间，必须要看有没护城河，市盈率市净率只能作一个简单的参考。

如何确定股票的合理价值