巴菲特为什么选择股票，金融危机爆发时巴菲特为什么选择高盛优先股
来源：整理 编辑：双城财经 2023-08-26 18:29:16
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1，金融危机爆发时巴菲特为什么选择高盛优先股
高盛优先股类似中国的银行类蓝筹。蓝筹业绩比较稳定，市盈率都比较低，股本比较大。几十遇到经济状况不好，相对于其他公司股票要稳定很多。
2，金融危机下巴菲特为什么选择优先股而不是普通股
优先股最大区别是公司破产优先股股东可以比普通股股东优先获得剩余资产的分配权高盛优先股类似中国的银行类蓝筹。蓝筹业绩比较稳定，市盈率都比较低，股本比较大。几十遇到经济状况不好，相对于其他公司股票要稳定很多。
3，巴菲特为什么花11亿美元购买苹果股票
据个人了解，作为价值投资的大师，巴菲特购买股票的主要原因有二:其一，股票价格合理(或者说具有足够大的安全边际)。其二，企业具有成长性(或者说未来升值空间较大)。所以，巴菲特投资苹果股票，自然是他对目前苹果股票的市值和未来苹果系列的发展势头综合分析，苹果升值是一个大概率事件。
4，巴菲特为什么选择股市不选择其他行业
中国的公司，赚钱的海外上市，赔钱的国内上市，分红的在海外，圈钱的在国内。在国内上市的公司，绝大部分在香港和美国都已经先上市了，而且上市时的价格还很低（中国石油在香港上市的时候每股的认购价是1.6港币，在国内就是16.7人民币），人家花1块钱跟花10块钱买的都是同一个的东西，为什么还要去花10块钱呢。其次，中国的资本市场是不开放的，近来是很费劲的，所以巴菲特不投资内地股市，按照巴菲特自己的话说，他看不懂中国上士公司的财务报表股市高风险高收益，善于炒股的人能短期暴富。之前有部电影《华尔街之狼》，或多或少表现出了股市给证券，个人带来的巨大利润。巴菲特被誉为“股神”，他选择股市应该是擅长炒股才扬长避短吧。希望能帮到你。
5，巴菲特是如何选股的
谈投资不谈巴菲特，如同谈足球不谈贝利，谈篮球不谈乔丹；尤其是谈价值投资，巴菲特不能不谈，不能不多谈，不能不深谈。投资一定要讲巴菲特，学投资一定要学巴菲特，巴菲特是全球公认的最成功的投资大师。巴菲特在美国《财富》杂志1999年年底评出的“20世纪八大投资大师”中名列榜首，被誉为“当代最伟大的投资者”，他创造了三个投资方面的世界之最：一是收益率最高：从1965~2006年，他管理的伯克希尔公司投资收益率是3?611倍，是同期美国股市标准普尔指数涨幅的55倍以上。二是赚钱最多：2006年巴菲特以519亿美元名列《福布斯》全球第二大富翁。三是捐钱最多：2006年巴菲特把个人财富的85%捐给了慈善基金会。小学毕业也能学巴菲特其实巴菲特的价值投资策略一点也不复杂。越是真理越简单，任何一个普通人都能学习。一不需要高智商。巴菲特说：“投资并非智力竞赛，智商高的人未必能击败智商低的人。”一不需要高智商，二不需要高等数学，三不需要高学历，也就是说任何一个小学毕业的普通投资者都能学习掌握巴菲特的价值投资策略。投资更成功，生活更快乐我很喜欢荣毅仁先生的座右铭，就是他父亲荣德生先生所撰的对联：“发上等愿，结中等缘，享下等福；择高处立，就平处坐，向宽处行。”我想深思其上联会有助于我们更好地理解巴菲特的选股理念：巴菲特确定选股目标同样是“发上等愿”，只选择那些具有长期竞争优势的最优秀上市公司股票；巴菲特并不奢望市场经常会有最好的投资机会，只求“结中等缘”，耐心等待市场普遍不看好这家公司股票而低估其股价时大量买入；巴菲特选股之认真慎重可谓“享下等福”，他认真分析公司多年经营历史，慎重预测公司未来发展前景，即使是最差的情况下也能确保合理的赢利，而不是只想着获得暴利而过度冒险导致彻底失败。我想深思其下联会有助于我们更好地理解巴菲特的选股操作：巴菲特选股时对赢利能力的要求是“择高处立”，赢利能力不高根本不选；巴菲特只选择那些业务过去具有长期持续稳定性的公司，只喜欢非常稳定不太容易发生变化的行业和公司，可谓是“就平处坐”；巴菲特喜欢那些未来具有长期持续竞争优势的企业，几乎可以确定未来肯定会发展得更好，而且业务增长的空间很宽广，企业的销售收入和赢利水平将会持续“向宽处行”。尤其是“享下等福”意味着不贪，这是投资人在选股时的第一大戒律，也是人生幸福的第一大戒律。巴菲特选股时只是追求合理的报酬却并不奢望暴利。巴菲特一生投资追求的并非大富大贵而是他投资过程中用智慧证明自身价值的快乐，而这种工作态度却正是他取得巨大成功的根本所在。事实上，古往今来所有成就杰出的人士，无一不是追求最大程度地把事情做到最好，而同时最大程度地远离贪婪和享受。越是不贪和无私却越是富贵逼人，越是贪婪和自私却越是越贪越穷。
6，巴菲特选股的标准是什么
对于巴菲特来说，“三要三不要”是他投资的重要理念。巴菲特指出，一要投资那些始终把股东利益放在首位的企业。巴菲特总是青睐那些经营稳健、讲究诚信、分红回报高的企业，以最大限度地避免股价波动，确保投资的保值和增值。二要投资资源垄断型行业。从巴菲特的投资构成来看，道路、桥梁、煤炭、电力等资源垄断型企业占了相当份额，独特的行业优势能确保效益的平稳。三要投资易了解、前景看好的企业。巴菲特认为凡是投资的股票必须是自己了如指掌，并且是具有较好行业前景的企业。不熟悉、前途莫测的企业即使被说得天花乱坠也毫不动心。三个“不要”在某种意义上更为关键：不要贪婪，不要跟风，不要投机。看看巴菲特，1969年整个华尔街进入了投机的疯狂阶段，面对连创新高的股市，巴菲特却在手中股票涨到20%的时候就非常冷静地悉数全抛；2000年，全世界股市出现了所谓的网络概念股，巴菲特却称自己不懂高科技，没法投资，一年后全球出现了高科技网络股股灾。巴菲特常说，拥有一只股票，期待它下个早晨就上涨是十分愚蠢的。选产业 “我喜欢的是那种根本不需要怎么管理就能挣很多钱的行业。他们才是我想投资的那种行业。”———巴菲特 巴菲特在产业选择中重点关注两大方面：一是产业吸引力，主要表现在产业平均盈利能力上。二是产业稳定性，主要表现在产业结构变化程度上。 产业吸引力 巴菲特的投资经验表明，产业吸引力是股票投资中产业选择的首要标准。巴菲特以其曾经投资的百货零售业与电视传媒业进行了产业吸引力比较：虽然许多零售商曾经一度拥有令人吃惊的成长率和超乎寻常的股东权益报酬率，但是零售业是竞争激烈的行业，这些零售商必须时时保持比同行更加聪明，否则突然间的业绩急速下滑就会使得他们不得不宣告破产；相比较而言，作为电视传媒业的地方电视台即使由水平很差的人来经营管理，仍然可以好好地经营几十年，如果交由懂得电视台经营管理的人来管理，其报酬将会非常高，其根本原因在于不同产业因特性不同而具有不同的吸引力。 产业稳定性 巴菲特投资策略的最大特点是持股经常达几年甚至十几年之久，之所以如此，是因为他坚信他所投资的企业和产业在未来长期内具有很强的稳定性。 巴菲特的产业分析经验表明，主业长期稳定的企业往往盈利能力最强，而企业的主业之所以长期稳定，根本原因在于其所在的产业具有长期稳定性。而那些经常发生重大变化的产业，如高科技产业和新兴产业等，巴菲特则从不投资。 巴菲特的产业选择经验表明，决定产业长期稳定性的产业演变对于投资分析非常重要，在这里主要采用波特提出的产业演变基本分析框架。产业演变将导致产业吸引力及产业平均投资回报率的重大变化，相应企业对于产业演变的战略反应是否适当将导致企业竞争优势发生较大变化。从巴菲特的投资历史看，他并没有统一的标准。但有几点：公司是他熟悉的，公司所在的行业也是他熟悉的，公司是能够持续盈利的；公司的股价合理，有足够的安全边际。企业的内在价值。即在市场上寻找被低估的股票，通过企业价值与股票价格之间的差距获利。建议你看几本关于价值投资的书。《聪明的投资者》——本杰明 格雷厄姆《证券分析》——本杰明 格雷厄姆《论价值投资》——本杰明 格雷厄姆《巴菲特教你读财报》——玛丽 巴菲特，戴维 克拉克《滚雪球》（巴菲特个人传记）——爱丽丝 施罗德还有巴菲特的演讲
7，巴菲特选股原则有哪些
1. 心中无股：很多人是天天看股价，天天想股价，天天做差价，而我发现，巴菲特的做法则完全不同：不看股票看公司，不想价格想价值，不做投机做投资。与很多人眼里只有股价行情相比，巴菲特做的不是股票，而是像投资入股合伙做生意一样，是真正的投资：“你买的不是股票，而是公司。” 2. 安全第一：很多人是要钱不要命，为了赚钱宁愿进行巨大投资，巴菲特却强调安全第一，赚钱第二，在赔钱可能很小、赢利可能性很大时才会出手。巴菲特说：“安全边际是投资成功的基石。”而安全边际往往出现在股市大跌、优秀的公司股价大跌之时。一般人喜欢追涨杀跌，巴菲特正好相反，人弃我取，人取我予。 3. 选股如选妻：很多人选股十分轻率，频繁换股，巴菲特讽刺为股市“一夜情”，他本人却是选股如选妻：“我们寻找投资对象的态度和寻找终身伴侣的态度完全相同。”我将其总结为三点：慎重的态度，严格的标准，极少的数量。 4. 知己知彼：知己知彼，才能百战百胜。巴菲特投资选股极少亏损，一个重要原因是他只选那些自己非常熟悉、非常了解、非常有把握的优秀公司股票。他一再强调投资的第一原则是能力圈原则：“能力圈的大小并不重要，清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。”我将其概括为三大选股戒律：不能不选，不熟不选，不懂不选。 5. 一流业务：巴菲特说：“我们坚持寻找一流业务的公司。”而普通投资者判断公司业务是否一流的最简单有效的办法是抓住最核心的关键点：品牌。一流业务的核心体现是一流的品牌，而一流的品牌必须具备三个要素：名牌、老牌、大牌。 6. 一流管理：巴菲特寻找的公司不仅要有一流业务，还要有一流管理。他告诫我们：“在收购公司和买入股票时，我们想要购买的目标公司不仅要业务优秀，而且还要有非凡出众、聪明能干、受人敬爱的管理者。”巴菲特很多时候是喜欢那个公司的管理者才购买该公司的股票的。我将巴菲特对管理者的要求归纳为德才兼备，尤其是道德方面要求很高，要诚实、真诚、忠诚，其实也就是我们常说的“三老”：说老实话，办老实事，做老实人。 7. 一流业绩：巴菲特说：“我只喜欢那些事实证明具有持续赢利能力的企业。”推动股价长期持续上涨的，最终只有一种力量：赢利持续增长。我研究发现，业绩推动股价上涨的过程和运载火箭推动卫星上天的过程是非常相似的。一家上市公司的股价就像卫星，推动它的赢利就像运载火箭，而且也可以分为三级，第一级是毛利，第二级是净利，第三级是未分配利润。巴菲特要求的一流业绩要符合三个标准：高毛利率、高净资产收益率，高未分配利润股价转化率。 8. 价值评估：巴菲特有句名言：“你付出的是价格，而你得到的是价值。”价值投资的关键就是你得到的价值是否远远大于你付出的价格。而价值投资最大的困难是，价格很清楚，但价值却很不清楚，只能自己进行大概的评估。主要的价值评估方法一般基于三个方面：资产价值、赢利能力、现金流量。巴菲特认为，根据自由现金流量进行价值评估才是最正确的方法。 9. 集中投资：非常流行的投资方法是分散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里，而是要买很多股票，每只股票都只买一点儿，这样看上去似乎更稳健，赚钱会更多。而巴菲特却反对分散投资，主张集中投资：“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，这种做法是错误的，投资应该像马克?吐温建议的那样，把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好这个篮子。”“我们的投资仅集中在少数几家杰出的公司身上，我们是集中投资者。”我认为巴菲特的集中投资原则类似于集中兵力的军事原则，通俗地说就是大赌大赢，但这需要三个条件：大赢需要大智，大赌需要大勇，大成需要大忍。 10. 长期投资：巴菲特开玩笑说自己用屁股赚的钱比用脑袋赚的更多，其实就是因为他比别人都更能拿得住：“我最喜欢持有一只股票的时间是：永远。”长期持有，说起来容易，做起来很难。我总结巴菲特之所以能够长期持有一只股票几年甚至几十年的秘诀是三心：决心，死了都不卖；信心，不卖更赚钱；恒心，涨跌都不卖。但需要说明的是，巴菲特长期持有且一直不卖的只是极少数股票，很多股票巴菲特也会在持有几年后及时卖出。选产业 “我喜欢的是那种根本不需要怎么管理就能挣很多钱的行业。他们才是我想投资的那种行业。”———巴菲特 巴菲特在产业选择中重点关注两大方面：一是产业吸引力，主要表现在产业平均盈利能力上。二是产业稳定性，主要表现在产业结构变化程度上。 产业吸引力 巴菲特的投资经验表明，产业吸引力是股票投资中产业选择的首要标准。巴菲特以其曾经投资的百货零售业与电视传媒业进行了产业吸引力比较：虽然许多零售商曾经一度拥有令人吃惊的成长率和超乎寻常的股东权益报酬率，但是零售业是竞争激烈的行业，这些零售商必须时时保持比同行更加聪明，否则突然间的业绩急速下滑就会使得他们不得不宣告破产；相比较而言，作为电视传媒业的地方电视台即使由水平很差的人来经营管理，仍然可以好好地经营几十年，如果交由懂得电视台经营管理的人来管理，其报酬将会非常高，其根本原因在于不同产业因特性不同而具有不同的吸引力。 产业稳定性 巴菲特投资策略的最大特点是持股经常达几年甚至十几年之久，之所以如此，是因为他坚信他所投资的企业和产业在未来长期内具有很强的稳定性。 巴菲特的产业分析经验表明，主业长期稳定的企业往往盈利能力最强，而企业的主业之所以长期稳定，根本原因在于其所在的产业具有长期稳定性。而那些经常发生重大变化的产业，如高科技产业和新兴产业等，巴菲特则从不投资。 巴菲特的产业选择经验表明，决定产业长期稳定性的产业演变对于投资分析非常重要，在这里主要采用波特提出的产业演变基本分析框架。产业演变将导致产业吸引力及产业平均投资回报率的重大变化，相应企业对于产业演变的战略反应是否适当将导致企业竞争优势发生较大变化。巴菲特是有史以来最伟大的投资家，他依靠股票、外汇市场的投资，成为世界上数一数二的富翁。他倡导的价值投资理论风靡世界。价值投资并不复杂，巴菲特曾将其归结为三点：把股票看成许多微型的商业单元；把市场波动看作你的朋友而非敌人(利润有时候来自对朋友的愚忠)；购买股票的价格应低于你所能承受的价位。“从短期来看，市场是一架投票计算器。但从长期看，它是一架称重器”——事实上，掌握这些理念并不困难，但很少有人能像巴菲特一样数十年如一日地坚持下去。巴菲特似乎从不试图通过股票赚钱，他购买股票的基础是：假设次日关闭股市、或在五年之内不再重新开放。在价值投资理论看来，一旦看到市场波动而认为有利可图，投资就变成了投机，没有什么比赌博心态更影响投资。”近几年传媒业出版了很多介绍股神巴菲特股票操作的书籍，许多中小投资人由于受到巴菲特思想的影响，在股市操作方面取得了较好的业绩，然而由于各个译者或作者的观念有所侧重，有时不免使人陷入盲目和不知所措之中。那么巴菲特价值投资精髓到底有哪些重要内容呢？ 巴菲特股市操作选股原则： 1、必须是消费垄断企业；2、公司产品简单、易懂、前景看好；3、有稳定的经营历史；4、管理层理性、忠诚，以股东的利益为先；5、财务稳健，自由现金流量充裕；6、经营效率高，收益好；7、资本支出少，成本控制能力较强；8、价格偏低于公司价值。
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