股票定性分析法是什么，证券投资分析报告定性分析包括哪些
来源：整理 编辑：双城财经 2023-10-18 01:59:38
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1，证券投资分析报告定性分析包括哪些
定性分析主要是从整体、宏观性的方面进行分析，只确定一个大约的方向或力度，不能精准到多快的速度涨跌约多少。定性分析可以从宏观经济、行业分析、公司分析、市场分析、技术分析等角度进行剖析解决，确定一个概率事件。你好！怎么感觉这个老师也问过我们呢，你那学校的呀！！！希望对你有所帮助，望采纳。
2，价值投资的理论大师
该理论认为：股票价格围绕“内在价值”上下波动，而内在价值可以用一定方法测定；股票价格长期来看有向“内在价值”回归的趋势；当股票价格低于内在价值时，就出现了投资机会。打个比方，价值投资就是拿五角钱购买一元钱人民币。格雷厄姆在其代表作《证券分析》 中指出：“投资是基于详尽的分析，本金的安全和满意回报有保证的操作。不符合这一标准的操作就是投机。”他在这里所说的“投资”就是后来人们所称的“价值投资”。价值投资有三大基本概念，也是价值投资的基石，即正确的态度、安全边际和内在价值。格雷厄姆注重以财务报表和安全边际为核心的定量分析，是购买廉价证券的“雪茄烟蒂投资方法”；而另一位投资大师菲利普·费雪 ，重视企业业务类型和管理能力的定性分析，是关注潜力股的先驱，他以增长为导向的投资方法，比格氏价值投资更进一步。传奇基金经理彼得林奇 也更接近于菲利普费雪。简单说，格雷厄姆要的是好价格下的好公司，安全第一；费雪和彼得林奇更看重好公司配好价格，更喜欢潜力股。特别是彼得林奇，他的书里动不动就是“十倍股”这样的词，格雷厄姆要是看了他的书得惊讶死。而巴菲特 是集大成者，他把定量分析和定性分析有机地结合起来，形成了价值潜力投资法，把价值投资带进了另一个新阶段。巴菲特说：“我现在要比20年前更愿意为好的行业和好的管理多支付一些钱。本倾向于单独地看统计数据。而我越来越看重的，是那些无形的东西。巴菲特说，他的血液里是85%的格雷厄姆，15%的费雪，但是没有费雪，他根本不会挣这么多钱。
3，如何给股票估值和定价
巴菲特在股东年会上说，他和芒格非常注重内在价值，但是也只能给有限可以理解的企业定价，而且即使是他们两个对同一家企业进行定价，也会有明显差别。在这里重点强调了"有限"和"可理解"，即能力圈的界定。巴菲特不止一次解释他不买科技股的原因就是其超出了他的理解极限。近年来巴菲特所购买的比亚迪和IBM，有人把这理解为他们能力圈得到了扩大。当然，我们在注重能力圈培养的同时，我们还要有意识地去寻找容易理解的行业和企业。比如，我们是否理解了企业生产的产品其用途是什么？前景如何？它们的生产过程和竞争优势是否容易理解；它们的成本、价格以及销售数据是否容易获得等。 每个人都有自己的能力圈，具备大量行业知识的人对本行业的企业定价更有发言权。券商在招聘研究员时都十分注重其行业背景以及财务分析能力。这已经向我们表明了给企业定价的第二和第三个要素，即企业定价的定性分析和定量分析。巴菲特在早期实践投资的时候主要师承于格雷厄姆的思想，对企业的有形资产非常看重，后来接受了芒格和费雪的思想后开始注重企业品质。经济护城河的表述正是站在定性分析的角度对企业作出归纳和总结的。 企业定价的第三个要素是定量分析，巴菲特给其命名为内在价值。他有两个解释：第一个是私人股权投资者愿意支付的最高价格或者是出卖方愿意给出的最低价格；第二个解释就是未来现金流入与流出的折现值，即未来自由现金流的折现总和。我们在分析自由现金流折现模型的时候发现，要准确地给企业进行估值，必须知道三个指标数据：企业未来自由现金流、自由现金流复合增长率以及投资者要求的必要回报率即折现率。折现率可以由自己主观确定，另外两个指标都是对未来的估计值。即利用自由现金流对企业进行定价虽然是科学的投资原理，但由于其数据的主观性和预测性，致使内在价值的计算不是一个精确的结果。这也是巴菲特为何总是说，他只能对少数几个可以理解并容易把握未来的企业定价的原因。用巴菲特的话说，内在价值的计算是模糊的正确，但他同时也解释到模糊的正确要胜过精确的错误。 综上所述，给企业定价虽然是判断安全边际的重要前提但却难以准确定价，就算是企业主自己也难以给出精确的估值。所以，巴菲特在进行投资的时候总是要求更高的安全边际以降低给企业错误定价带来的风险。能力圈、定性判断、定量计算和安全边际的结合使用才是给企业定价的全部。
4，如何对一支股票进行估值
没有正确的估值方法,只有常用的估值方法.股票没合理的价值区间,只有历史价格,人们做决策根据K线,历史交易纪录来做的,过去的历史价格影响买卖决策和估值.中国股价比较高,一个重要的原因是,中国只有估多机制.而英美股市都有估空的机制.有人会从估多中获利,也有人从估空中获利.两种"恶"可以相互克制,中国只有一种"恶",比较容易失衡.常用的估值指标:PE.price/earnings per share.市盈率,股价/每股收益.越低越好,不同行业也有差别的.市净率=股价/每股净资产:一般来说越低越好.租值(固定资产值)比较高行业如钢铁业,汽车业,军工业,航空业等,每股净资产会比较高.这个值应该比较低.第三产业,服务业对净资产要求比较低,这个值要求会低些,但服务业对资金流量要求比较高.要综合来看.可以和其它股票比价格、业绩、流通盘。股票涨得太高会下跌，跌得太低会上涨。再则，政府的宏观调控，短时期内支持什么产业的发展。首先，我们应该知道估值是什么意思？我觉得，是估算企业现在的价值和未来的发展空间。所以我们应该量化它的资产，并对其未来的发展进行定性分析。一家公司的发展前景非常好，每年有很好的盈利水平，那么我们可以给予比净资产高的估价。高多少呢？这应该跟公司未来的利润增长情况有关系，给予我们认为合理的溢价即可。准确的说法是对企业进行估值，按照巴菲特的说法是这样的，企业的内在价值的通俗原理就是用代表该企业存续期间的全部现金流量作贴现。我一直在试图了解怎样真正的估算企业的价值，我是这样认为的：企业的内在价值=企业的账面价值+c(1+x)t次方/(1+i)t次方。x代表收益的增长率，最好取过去10年的平均增长率，i代表贴现率，一般取10年及以上的国债的收益率，这同时也是很大的问题，因为当今中国仍然是负利率。一看股票净值，看它与股票价格偏离多少；再看市盈率，对比银行存款（20倍左右），市盈率太高的话收回投资周期就长，泡沫就大，风险就大，但有些公司成长性比较好，市盈率就很大，尤其一些高科技公司，这也是正常现象。三看公司成长性指标，看其营业额和利润增长情况。最重要的是，历年的分红情况和分红后股票的价格走向。对一支股票进行估值，一般的方法有，市盈率，市帐率，增长率，至于具体的例子，就不给你举了，你把这三个仔细研究一下，你就什么都知道了，授人鱼不如授人于渔。
5，PEG是什么
peg: [ peg ]n. 钉,椿,藉口 v. 钉木椿,用椿 [ 过去式pegged 过去分词pegged 现在分词pegging 第三人称单数pegs ] 例句与用法 1. first hammer the tent pegs into the ground, then tie the ropes onto them. 先把系帐篷的桩子打进地里，再把绳子系在桩子上。 2. their pride in their achievements has come down a peg. 他们对自己的成就不再觉得那么了不起了。市盈率与增长比率（PEG Ratio）这一概念的发展就是为了弥补市盈率（P/E Ratio）的不足。 具体而言，它就是为了衡量不同公司的未来盈利增长率，而对市盈率所做的调整。 市盈率是一个用每股盈利来衡量股票相对价值的比较普遍的方法。 P/E ratio[市盈率]高的股票说明市场普遍看好该公司的未来盈利增长。 但由于市盈率本身并不反映未来盈利增长情况，所以“市盈率与增长比率（PEG Ratio）”这一概念被引入进来。 市盈率与增长比率的计算。 公式 PEG Ratio = （每股市价 / 每股盈利） / （每股年度增长预测值） 市盈率与增长比率的运用。 应用 证券经理和分析员通常通过比较PEG Ratio来发现被低估或高估了的股票。 PEG Ratio被普遍用来评估新兴市场的股票（它们的增长率往往很高，但不易确定）。 一般而言，当PEG Ratio的值达到1时，这支股票则被认为估值得当。 当PEG Ratio的值小于1时，这支股票则被认为估值过低。 当PEG Ratio的值大于1时，这支股票则被认为估值过高。 因为市场往往是相对于公司所在的部门和产业来为其股票定价，所以会将个别公司的PEG Ratio和P/E Ratio 与其行业平均水平做比较。PEG指标(市盈率相对盈利增长比率) 这个指标是用公司的市盈率除以公司的盈利增长速度。当时他在选股的时候就是选那些市盈率较低，同时它们的增长速度又是比较高的公司，这些公司有一个典型特点就是PEG会非常低。 在美国现在PEG水平大概是2，也就是说美国现在的市盈率水平是公司盈利增长速度的两倍。无论是中国的A股还是H股以及发行美国存托凭证的中国公司，它们的PEG水平大概差不多在1的水平，或者是比1稍高一点=========================================另一种答案：中文名：聚乙二醇 英文名：Polyethylene Glyeol 简称：PEG 化学分子式：HO（CH2CH2O）nH 一.产品用途： 本系列产品无毒、无腐蚀性、无刺激性。具有有优的水溶性。相溶性、润滑性、保湿性、粘接性和热稳 定性。因而，做为润滑剂、保湿剂、分散剂、粘接剂、赋型剂等，在医药、兽药及日用等工业领域作为 软膏、栓剂的基质,丸剂、片剂的载体，成型剂和针剂的溶剂等。在药用辅料方面，随着一些新药的开发 ，常用药物载体，分散增溶剂。用PEG作滴丸、栓剂、片剂、包衣及新药等。均有着极为广泛的应用。 药用聚乙二醇(PEG)用作化妆品行业（PEG4000和PEG6000）在化妆品配方中作为中性成分的优点主要来自优良的水溶性、不挥发性、非油脂性、良好的与皮肤的亲和性、浅色泽和低毒性。由于PEG的稠度（粘度）和吸湿性随分子量变化而变化，所以对每一用途都可以造出比较适合分子量的PEG、混有PEG的高霜、溶液、手用膏霜，具有如润滑皮肤而不粘接的性质。在所有化妆品配方中应用PEG，还具有耀华稳定性好何不破坏其中的有机微生物营养素的特点。PEG在化妆品中的应用：（1） PEG可做除臭剂和增香剂的不挥发载体、香精的中性固着剂、指甲油除去剂的蒸发阻滞剂、化妆品配方增溶剂（如唇膏）。作为无毒无污染添加剂、PEG被用来调整牙膏配方稠度，而言长期贮存期。PEG还可作为洗发剂、洗面剂、刮脸剂和脱毛剂的稠度调整剂。（2） PEG可做前、后修面剂的非油脂润滑剂和喷发剂中的柔软剂抗静电剂。（3） 在制皂工业中，PEG作为辅助助剂布景可以用为乳化助剂，可塑性促进剂，而且形成形状鲜明；此外，使用PEG可以保留肥皂的香味，纺织肥皂干裂、破碎。同时，颗改进肥皂的泡沫性，从皮肤表面洗去后感到愉快。PEG还是片状浴室清洗剂、洗发纪、假牙清洗剂的结合剂。
6，如何进行股票的定量分析评价
你如果做研究，就去找搞学术的人问，如果想自己炒股，你问的问题无任何现实意义。定量分析是依据统计数据，建立数学模型，并用数学模型计算出分析对象的各项指标及其数值的一种方法。
通过定量分析对股票作简单的评价与估值，可以通过公司的财务指标，如净资产率，市盈率，资产负债率等等，与该行业总体的平均值做一个对比，从而得出该公司的大致价值。而更深入更复杂的定量分析，一般人是做不了的，它需要非常高深的数学基础，要精通数理统计与概率，能自己构建一个反映股价的数学模型。著名的资本资产定价模型（CAPM），套利理论（APT）等等，这些就是很专业的定量分析方法。我们日常对股票价格的分析是基于简单的定量分析和定性分析，也就是从公司的财务指标与行业作对比，通过公司所处的行业以及当前的宏观经济运行状况（也就是定性分析），从而预测股市与个股的未来走向
投资者在进行股票投资分析时往往会受到资讯不足、分析工具不全、个人分析能力
有限等问题的制约，因此，投资者除自行分析外，还应参考外界力量对股票投资所作的
分析，作出正确的判断。由于股票投资分析是一个复杂的过程，考虑问题时我们应采取
从宏观到微观，由远及近的步骤进行。
第一步：必须对整个国民经济的运作，包括生产、流通、服务等各个部门作出详细
的分析，以便了解国民经济各部门、各地区所处的增长阶段与其发展趋势，从而明确成
千上万个具体的企业，了解它们在经济大环境下和所属行业的特色下所从事的具体经济
活动。
第二步：对发行股票的企业进行分析。因为股票是由不同的企业发行的，每个企业
各有特点，要了解它，就应从股票发行企业的经济状况和财务状况入手，看其资本强弱、
技术实力、获益多寡、偿债能力、成长潜力等等，从而对股票发行企业作出恰如其分的
判断与评价。同时，结合分析其股票本身的历史走势，看它在市场价格变动与企业财务
状况相关联的特点及变化轨迹，股票交易量和股票价格变动、市场价格变动的对应关系，
并运用各种分析的结果预测股票未来变化的特点及走势。
第三步：对股票市场状况进行分析。股票市场作为一个整体的表现，可能与基本分
析的结果相一致，但也并不一定与之完全相同，某一股票的市场行为常常与基本经济所
表现的状况相反，一个股市的经济状况和国民经济现状可能都是好的，但这种股票的市
场价格可能反而下降，相反的，国民经济的基本状况可能并不好，但整个股票市场可能
却很兴旺。总体来说，股票市场作为一个整体，其行为可能与基本投资分析所期望的不
一样。股票市场有自己的好恶，投资者和投机者往往偏爱某些行业中的某些股票，不愿
意投资到另一些行业中的某些股票，这种情况可能会使市场趋势与整个国民经济背道而
驰。但这种行为通常是短期现象，投资者不应忽视其中可能产生的得失。同时，股票市
场的趋势可能领先于经济状况，它的周期性变动对可以看到也可能看不到的临时发生的
技术上、心理上和投资者情绪上的事件会引起反应，使有些股票的波动比市场大一些，
有些比市场小一些，不过市场作为一个整体，对每种股票价格的变动负主要责任，做决
定性的影响。所以，有必要把个别股票的预测与整个股市的预测联系起来，互相对照，
以提高个别股票价格预测的准确性。
所谓基本分析方法，也称为基本面分析方法，是指把对股票的分析研究重点放在它
本身的内在价值上。股票价值在市场上所表现的价格，往往受到许多因素的影响而频繁
变动。因此一种股票的实际价值很难与市场上的价格完全一致。如果有某一天受了一种
非常性因素的影响，价格背离了价值，又加上某些投资者的恐慌心理的烘托，必然会造
成股市混乱，甚至形成危机。如在市场上发现某种股票估价过高，必然竟相出手，如另
一种股票估价过低，则肯定引起投资者的抢购。影响股票价值的因素很多，最重要的有
三个方面：一是全国的经济环境是繁荣还是萧条。二是各经济部门如农业、工业、商业、
运输业、公用事业、金融业等各行各业的状况如何。三是发行该股票的企业的经营状况
如何，如果经营得当，盈利丰厚，则它的股票价值就高，股价相应的也高；反之，其价
值就低，股价就贱。
基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态
的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微
观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近显示现实的客观
的评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的
理论，受到学者们的鼓吹，成为股价分析的主流。
基本分析法是准备做长线交易的股民以及“业余”股民所应采取的最主要，也是最
重要的分析方法。因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的，而把对股票市
场的大环境的分析结果摆在次位，看好一支股票时，看中的是它的内在潜力与长期发展
的良好前景，所以当我们采用这种分析法来进行完预测分析并在适当的时机购入了具体
的股票后，就可不必耗费太多的时间与精力去关心股票价格的实时走势了。自己这样看带就这样来.买咯不过还是自己来决定哦,不要什么都听别人的哦.
7，怎么分析股票的走势
盘面按流通盘的大小，行业的不同分成若干板块，注意板块动向。至于技术分析的书籍，网上可以下到，期货市场技术分析，日本蜡烛图技术，专业投机原理，道氏理论。均线法则（八大法则及三线开花）。如果你向我一样做了十年，你会发现你的理论框架是书上的，而实际应用方法，可能有百分之40是书上的，剩下的是你自己的。另外，看下数学上的分形学（有助于把市场结构层次化，像庖丁解牛一样，把价格运动进行解构），及关于心态人性的问题。另外建议，将来把主要分析周期放在周线图级别上，日线上用于定性分析之后的定量分析。月线以上用于大结构的分析。开盘定性法则：
多头为了能顺利地吸到货，开盘后常会迫不及待地抢进，而空头为了能顺利地完成派发，也故意拉高，于是造成开盘后的急速冲高，这是强势经常看见的；而多头为了吸到便宜货，会在开盘时即往下砸，而空头或散户胆战心惊，不顾一切地抛售，造成开盘后的急速下跌；因此通过开盘后的30分钟的市场表现有助于大势的正确判研。
多空双方之所以重视开盘后的 第一个十分钟，是因为此时股民人数不多，盘中买卖量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，俗称“花钱少，收获大”。
第二个十分钟则是多空双方进入休整阶段的时间，一般会对原有趋势进行修正。如空方逼得太急，多头会组织反击，抄底盘会大举介入；如多头攻得太猛，空头会予以反击，获利盘会积极回吐；因此，这段时间是买入或卖出的一个转折点。
第三个十分钟因参与交易的人越来越多，买卖盘变得较实在，因此可信度较大，这段时间在走势基本上成为全天走向的基础。
为了能正确地把握走势特点与规律，可以以开盘为原始起点（因为开盘价是多空双方都认可的结果，它也是多空力量的均衡）。然后以开盘后的第十分钟、二十分钟、三十分钟指数或价位移动点连成三条线段，这开盘30分钟的走向实际上预示了这一天的走势未来趋势。
1、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，三个移动指数皆比点高（俗称：开盘三线连三上），则表明当天的行情趋好的可能性较大，一般日K线会收阳线，因为它表明多头势力强劲，收阳线概率大过90％，但如果10点30分以前成交量放天量则为庄家或机构有故意拉高或拉高出货之嫌，如出现此情况应以出货为主。
2、如果是9点40分、9点50分钟、10点三个移动点与原始起点（9点30分）都低（俗称：开盘三线连三下），则是典型的空头特征，表明头力量过于强大，当收阴线机率大于90％。
3、如果是9点40分、9点50分、10点三个移动点与原始起点（9点30点）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低俗称：开盘三线二上一下 ，是表示当天行情买卖双方皆较有力，行情以震荡为主，多方逐步占据优势向上爬行。
4、如果是9点40分、9点50分、10点三个移动点与原始起点（9点30点）相比，9点40分移动点比原始起点高，而另两个移动点比原始起点低（俗称：开盘三线一上二下），则表明当天行情买卖方比较均衡，但空方比多方有力，大盘是震荡拉高出货的趋势。
5、如果是9点40分、9点50分、10点三个移动点与原始起点（9点30点）相比，9点40分、9分50分两个移动点比原始起点低，而另一个移动点比原始起点高（俗称：开盘三线二下一上），则表示空方力量大于多方，而多方也积极反击，出现底部支撑较为有力，一盘般收盘为有支撑的探底反弹阴线。
6、如果是9点40分、9点50分、10点三个动点与原始起点（9点30分）相比，其中9点40分这个移动点比原始起点低，而另外两个移动点比原始点高（俗称：开盘三线一下二上），则表示今日空方的线被多方击破，反弹成功并且将是逐步震荡向上的趋势。
15分钟图测买点
股价在运行的轨迹中有三个阶段性特征：
第一，向上攻击；
第二，横盘整理；
第三，向下调整。
没有经验的分析师一般都找那些蛮力上攻的股票作为推荐的品种，但是当你介入这些所谓的强势品种的时候，恰恰是它们能量耗尽的时期。科学的买入时机应该是股票价格运动整理的尽头，多头再次聚集的时候。股票在突破前都会出现横盘，这其中有所谓的真横盘与假横盘。真横盘是为了今后的再次上攻做铺垫的，这也是我们主要研究的方向。
经过大量的实战之后，总结出平台整理完毕突破模式。这是精确交易中主要的获利模式之一。这种模式主要选择的品种是那些横盘完毕有再次启动迹象的个股。由于在日线以上的K线图中，容易被主力的高级骗线所迷惑，只有从15分钟线中我们才可以找寻到其股价精细的变化。
其看盘要点就是：
首先，第一波上攻的时候有力度，最好伴有涨停板出现。其次，整理区域量能逐渐萎缩，加上多空对比法则定理，从盘口分析没有什么成交，几乎是所谓的散户行情，证明抛单很轻。抛单轻说明：
1．浮动盘已经休息，多空分歧不大；
2．主力持有大量筹码。处于这种状态下，主力只需要出面扇风点火，股价马上就会启动。
再次放量启动时候的特点是：15分钟中的均线系统多头发散，还有MACD等中线辅助指标发出买入信号，同时盘口上出现大笔攻击性买单入场，在行进过程中主力多半采取夹板的手法，一气呵成进入拉升阶段，这是主力运作的理想模式。实战中情况复杂得多，更需要观察大盘的动向来辅助判断。
夹板操作是主力的一种做盘方式，其在即时图表上的表现方式多为：在某一区间内上下都有主力故意摆设的大笔报价单埋伏，使股价在某一固定范围内窄幅运动。在建仓、洗盘、拉升，甚至出货的时候都会出现这种特殊的做盘方式，在上攻途中出现这种做法的股票一般后市短线爆发力很强。
在实战中基本选取那些日线图表没有出现明显拉长阳突破，而是小角度攀升的股票，只要我们从15分钟的趋势图上可以分辨出今后会出现大级别的上攻行情，再结合盘口语言的基本知识，就可以准确无误地选取到比较精确的买入点。由大周期至小周期下的K线分析 技术指标是否有超买或超卖现象发生 看市场整体走势是否良好 板块涨跌联动是否明显 个股走势与所属板块市场整体走势是否协调等等....
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