为什么股票基金规模大，当证券市场普遍上涨时基金单位净值提升较快的是规模大持仓比例
来源：整理 编辑：双城财经 2023-07-03 08:05:22
1，当证券市场普遍上涨时基金单位净值提升较快的是规模大持仓比例
证券市场普遍上涨时，确实一些股票持仓比例达到95%、甚至98%的基金的单位净值提升较快。基金的钱不是全部投资于股票的，也投资于债券，还要留一部分资金应对基民赎回。持仓比例高是指基金投资于股票的比例高，买的股票多自然赚钱多。规模大不一定好，因为规模大了，基金经理难操作，还摊薄了基民的利润，因为买同一基金的基民多了，利润平均分配就少了。
2，为什么股票基金规模太大影响收益 谁能稍微说一下原理
因为对一只股票的买入资金越多价格就会越高，基金规模越大代表要分散买入的股票品种就越多，跨越的行业就越多，基金经理水平和精力有限，分散投资的标的越多亏损机率就越大具体的影响因素比较多的，一般和影响股票价格的因素类似。比如说宏观经济政策、上市公司的具体经营情况、基金经理人的操作风格、选股能力等等都会影响到基金的收益率
3，为什么股票型基金的规模越大业绩反而越容易下
船小好调头，规模太大了，遇到风险应对起来也相对困难指数基金 投资特征明显 回顾今年以来指数基金的运行情况，我们可以看到指数基金在上升市场中极好的收益性，今年以来截止10月底，市场中指数型基金的平均净值增长率达到72.98％，远远超越了一般股票型基金、偏股混合型基金以及配置型基金的净值增长率。 易方达50就是好的基金 。
4，为什么股票型基金的规模越大业绩反而越容易下滑
股票型基金，是指投资在股票上的仓位不低于80%的基金。国家法规对于基金的两个规定：1、一只基金持有一家上市公司市值不得超过基金资产净值的10%；2、同一基金管理人旗下基金合计持有一家上市公司股份不能超过该公司股份的10%。因此规模过大的股票型基金，至少有两个方面的原因会导致业绩受影响：1、市场上好股票数量有限，规模大的基金多出来的钱只能买其他股票或者大盘蓝筹股。2、规模大的基金在买入优质小盘股的时候，因为买入量相对比较大，更容易导致成本增加，加大基金经理操作难度。船小好调头，规模太大了，遇到风险应对起来也相对困难
5，为什么扩大基金发行规模是鼓励股市增长
因为目前我国公募证券投资基金很大部分基金就是直接投资于股市的，这是第一个原因，扩大基金发行规模，自然是给予股市更多的资金流入，而且投资于股票的基金会写明投资比例，也就是说无论股市表现如何，这些基金多少都会持股，而且大部分股票型基金持股常年在70%以上。 第二个原因是基金作为机构投资者，在投资股市上主要以价值投资为主要手段，也就是说基金不会做短炒，也不会追逐太多的概念，还是以股票背后上市公司的实力作为唯一的分析要素。基金作为股市参与者要比散户更加稳定和专业化，有利于实现资金的优良配置。降低利息税即是增加利息率，存款的人就多了，资金的流动性就减弱。扩大基金发行规模等同于增加股市里的资金量。
6，为什么同样是指数基金其基金净值相差会那么大呢
1.要看基金是否是同时成立的，显然在07年成立的基金净值会比这两年的低。（因为当时的指数远远比现在高） 2.是不是相同的指数，指数基金也分多种，跟踪不同的指数，表现也会不同； 3.历史上分红也会影响净值。 因此指数基金的选择，不是看净值的高低，而是看追踪指数的精确度：例如，追踪沪深300指数基金，300指数涨1%，同样跟踪这个指数的基金，涨幅最接近的是最好的。 一般来说，指数基金，规模越大，越稳定。（不同于普通的股票基金，普通股票基金有可能规模偏小的操作更灵活，表现更好）因为指数基金虽然是被动跟踪股指的，但50、100、300、500、中小盘等指数跟踪的目标和股票都是不一样的，所以差别很大也是在情理之中的。
7，为什么基金规模越大风险越小
基金产品的规模与其年化收益率呈正比关系。也就是说，规模越大的货币市场基金，业绩越好、收益率越高,相对风险也就越小，但对股票型基金也不一定是这样，达到一定规模后考虑到其收益就会封闭，像华夏大盘精选就是这样，担心规模的无限扩大会摊薄它的收益，主要也是市场有牛熊，船小好掉头，规模过大的基金遇到熊市风险就会加大，无法兑现利润收益就会减少！不是这样的，基金的盈亏问题是有好多因素共同影响的，包括基金管理公司的研投团队决策、基金经理人的专业知识、经济发展前景、股票市场的走势、国家的宏观调控政策等因素。基金规模大，只能说明它募集的比较成功，但还是需要有丰富经验的管理人掌控，风险的大小不能只取决于规模。首先，基金的风险是指净值的波动风险，波动越大风险越大。其次，因为股票除了受经济大环境影响还会受到公司经营状况的影响，所以股价波动就会很大，基金正是通过分散持股来降低这样的波动幅度，也就是降低风险。最后，这种能够被降低的风险成为非系统风险，是单个上市公司所面临的风险，基金可以通过分散持股回避。而系统风险是由整个市场波动造成的，比如去年的熊市和今年的熊市，所有股票都同涨同跌，系统风险基金没办法回避。
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