股票估值和什么对比有关，两类股票估值模型的优缺点对比现金流贴现定价模型和市盈率市净
来源：整理 编辑：双城财经 2024-06-18 18:58:36
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1，两类股票估值模型的优缺点对比现金流贴现定价模型和市盈率市净
现金流贴现定价是一种绝对估值法，认为上市公司资产的价值等与未来所产生的所有现金流的现值总和。
由于该估值方法基于预期未来现金流和贴现率，在未来现金流为正、可以比较可靠的估计未来现金流发生时间，并且可以确定恰当的贴现率的情况下，该方法比较适合。在下列情况下，使用该方法得出的估值结果是不合适或者需要调整的，投资者在参考研究员估值定价时应当注意。
1、陷入财务困境的上市公司。
2、收益呈现强周期性的公司。
3、正在进行重组的公司。
4、拥有未被利用资产的公司。
市盈率、市净率估值属于相对估值，相对估值法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值，尤其是当金融市场上有大量“可比”资产在进行交易、且市场对这些资产的定价是正确的时候。但用该方法估值时容易产生偏见，主要原因是：“可比公司”的选择是个主观概念，世界上没有在风险和成长性方面完全相同的两个公司；同时，该方法通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提；另外，该方法容易将市场对“可比公司”的错误定价(高估或低估)引入对目标股票的估值中。如果采用历史数据进行比较的话，也往往因为企业现状的改变而导致计算偏离。
2，一般说股票被低估是根据他的市值和什么比较的 望达人指点一二
股票的价值在于投资者投出的钱平均每年有多少盈利，或者说多久收回成本的问题。
因此主要看目前的股价和未来若干年每股收益如何，关键在于未来若干年每股收益如何确定，有的以上一年的每股收益来定，有的结合近几年的增长情况来定，严格来讲都是不科学的。公司的发展一般不是平滑进行的，一个公司在新建项目或厂房，其目前收益可能为0甚至为负，但一旦投产可能一下增长百分之几百甚至上千，如何能较为准确的预期未来收益情况，是问题的关键。所以要对公司基本面或将来的可能的发展方向有充分的了解。股票被低估是看它的预期盈利来判断的,假如预期该公司以后年度每股盈利为1元,你的期望收益率为10%,那么这只股票就值10元,假如现在的价格为5元/股,那么它就被严重低估.你好！打压导致恐慌。
通常，人人都卖，羊群效应导致低估。
（4）机构低位吸筹，以及短期的板块和个股的利空。
（3）趋势向下。
（2）业绩暂时的停滞没体现。
股票被低估的情况：
（1）经济不好业绩整体不好的情况下，股市板块和整体趋势不好，导致低估和回本的年限比的如果对你有帮助，望采纳。
3，什么叫股票估值的对比法
也叫相对价值法。这种方法是利用类似企业的市场定价来确定目标企业价值的一种评估方法。它的假设前提是存在一个支配企业市场价值的主要变量（如盈利等）。市场价值与该变量（如盈利等）的比值，各企业是类似的，可以比较的。其基本做法是：首先，寻找一个影响企业价值的关键变量（如盈利）；其次，确定一组可以比较的类似企业，计算可比企业的市价/关键变量的平均值（如平均市盈率）；然后，根据目标企业的关键变量（盈利）乘以得到的平均值（平均市盈率），计算目标企业的评估价值。由于它是以可比企业价值为基准，因此它是一种相对价值，而非目标企业的内在价值。常用模型有：市价/净利比率模型、市价/净资产比率模型、市价/收入比率模型等几种。绝对估值的方法：一是现金流贴现定价模型，二是b-s期权定价模型(主要应用于期权定价、权证定价等)。现金流贴现定价模型目前使用最多的是ddm和dcf，而dcf估值模型中，最广泛应用的就是fcfe股权自由现金流模型。 相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。 相对估值包括pe、pb、peg、ev/ebitda等估值法。通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比。
4，炒股经验之股票估值的高低怎么判断
股票估值是一个比较复杂的过程，有很多的影响因素，并没有全球统一的标准。是每股收益、行业市盈率、流通股本、每股净资产、每股净资产增长率等指标是影响股票估值的主要因素股票估值有三种，分为绝对估值、相对估值和联合估值。绝对估值绝对估值(absolute valuation)是指通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反应公司经营状况的财务数据的预测从而获得上市公司股票的内在价值。绝对估值的方法一是是B-S期权定价模型(主要应用于期权定价、权证定价等)。二现金流贴现定价模型，目前，DDM和DCF是现金流贴现定价模型使用最多的，而DCF估值模型中，FCFE股权自由现金流模型是最广泛应用的。相对估值是使用市盈率、市净率、市售率和市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，股价将很有希望上涨的情况是如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，这将使得指标回归对比系的平均值。相对估值法有很多种，包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等。一般的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，从而确定它的位置，三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比。最后一个是联合估值，它是结合绝对估值和相对估值，寻找同时股价和相对指标都被低估的股票，这种股票的价格最有很大可能上涨的。这些可以慢慢去领悟，炒股最重要的是掌握好一定的经验与技巧，这样才能作出准确的判断，为了提升自身炒股经验，新手前期可以用个牛股宝模拟炒股去学习一下股票知识、操作技巧，对在今后股市中的赢利有一定的帮助。希望可以帮助到您，祝投资愉快！你好！季报的股东人数变化来判断筹码面的好坏 以此来判断估值高低如有疑问，请追问。
5，股票如何估值
股票估值分为绝对估值和相对估值。
绝对估值
绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反应公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。
绝对估值的方法：一是现金流贴现定价模型，二是B-S期权定价模型(主要应用于期权定价、权证定价等)。现金流贴现定价模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自由现金流模型。
绝对估值的作用：股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。
相对估值
相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。
相对估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比。
联合估值
联合估值是结合绝对估值和相对估值，寻找同时股价和相对指标都被低估的股票，这种股票的价格最有希望上涨。
股票估值的意义
帮助投资者发现价值被严重低估的股票，买入待涨获利，直接带来经济利益；
帮助投资者判断手中的股票是否被高估或低估，以作出卖出或继续持有的决定，帮助投资者锁定盈利或坚定持有以获得更高收益的决心；
帮助投资者分析感兴趣的股票的风险。估值指数越低的股票，其下跌的风险就越小。估值指数小于30％或操作建议给出“立即买入”或“买入”的股票即使下跌也是暂时的；
帮助投资者判断机构或投资咨询机构推荐的股票的安全性和获利性，做到有理有据的接受投资建议；
帮助投资者在热点板块中寻找最大的获利机会。通常热点板块中的股票的表现大相径庭，有些投资者虽然踏中的热点，却获利不高。估值帮助投资者在热点板块中寻找到最佳的股票、获得最大的收益；
帮助投资者理解股评信息中对股票价值低估的判断
6，影响股票估价的内部因素
基本因素：所谓基本因素，是指来自股票的市场以外的经济与政治因素以及其他因素，其波动和变化往往会对股票的市场价格趋势产生决定性影响。一般地说，基本因素主要包括经济性因素、政治性因素、人为操纵因素和其他因素等。分析方法：把重点放在它本身的内在价值上。股票价值在市场上所表现的价格，往往受到许多因素的影响而频繁变动。因此一种股票的实际价格很难与市场上的价格完全一致。如果有某一天受了一种非常性的因素的影响,价格背离价值甚至加上群众恐惧心理的烘托，必然会造成股市混乱，甚至形成危机。如在市场上发现某种股票估价过高，必定兑现出手，如另一种股票估价过低，则肯定引起群众抢购。影响股票价值的因素很多，最重要的有三个方面，一是全国的经济环境是繁荣还是萧条；二是各经济部门如工业、农业、商业、运输业、公用事业、金融业等各行各业的状况。三是发行该股票的企业经营状况，如经营得当，盈利丰盛，则它的股票价格就高，价格就贵，就看涨，反之，则价值就低，价格就贱，甚至无人间津，行情看跌。决定股票价值最重要的一点是公司收益 而决定公司股票价格的是投资者对公司收益的预期 即在未来很长一段时间内都将维持高盈利水平的公司，如果市场上对应的股票相对较低（市盈率低于每股收益增长率） 此为低估税后利润的多少 现金流量的多少 存货的多少 是考察增长型公司的标准之一 建议参考财务报表之类的书籍了解存货与现金的关系公司资产涉及到隐性资产与非隐性资产。 有隐性资产的公司可不考虑盈利水平长期持有公司总资产越多负债越少说明公司的生存能力。 而短期负债与短期现金流关系说明公司短期偿债能力，等等这些都是公司经营水平的体现。也可一定程度上体现出行业能暖。股息是公司对股东的回报，股息率越高说明公司每年对投资者给予的回报越多。如果一个公司常年赚钱却不分红有三种可能 1 公司持续高增长需要投资 2 公司管理层对投资者回报毫不在意 3 公司大股东与管理层存在利益输送。 如果一个公司常年不赚钱却依然分红，也表明了许多，不再一一赘述综上所述 股息税后利润，存货，公司资产，现金流等是财务报表中比较重要的几项，这几项是帮助你更好地了解公司的运营情况，公司的盈利水平，以及以后的发展方向。 这些数据与每股收益增长率是相辅相成的。
7，如何判断股票的估值
这个问题无法回答，巴菲特最大的秘诀就是估值，但即便是如此伟大的投资家，自己也说不清楚具体的估值方法，更没有一个可以作为标准的衡量法。我们只需学会分析一家公司，做合理的判断和推算，据此得出相对保守的估值，从而知道市场正常的波动空间，以便有利于自己更好地操作而已。股票估值分为绝对估值和相对估值。 绝对估值 绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反应公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。 绝对估值的方法：一是现金流贴现定价模型，二是b-s期权定价模型(主要应用于期权定价、权证定价等)。现金流贴现定价模型目前使用最多的是ddm和dcf，而dcf估值模型中，最广泛应用的就是fcfe股权自由现金流模型。 绝对估值的作用：股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。 相对估值 相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。 相对估值包括pe、pb、peg、ev/ebitda等估值法。通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比。 联合估值 联合估值是结合绝对估值和相对估值，寻找同时股价和相对指标都被低估的股票，这种股票的价格最有希望上涨。 股票估值的意义 帮助投资者发现价值被严重低估的股票，买入待涨获利，直接带来经济利益； 帮助投资者判断手中的股票是否被高估或低估，以作出卖出或继续持有的决定，帮助投资者锁定盈利或坚定持有以获得更高收益的决心； 帮助投资者分析感兴趣的股票的风险。估值指数越低的股票，其下跌的风险就越小。估值指数小于30％或操作建议给出“立即买入”或“买入”的股票即使下跌也是暂时的； 帮助投资者判断机构或投资咨询机构推荐的股票的安全性和获利性，做到有理有据的接受投资建议； 帮助投资者在热点板块中寻找最大的获利机会。通常热点板块中的股票的表现大相径庭，有些投资者虽然踏中的热点，却获利不高。估值帮助投资者在热点板块中寻找到最佳的股票、获得最大的收益； 帮助投资者理解股评信息中对股票价值低估的判断一般都是按市盈率，市盈率就是每股价格除以每股收益的倍数。其实市盈率类似于投资回收期，如果股票的市盈率是10，则按当前的情况计算，10年可以收回投资成本。 如果你确定了市盈率，那么每股收益越高，股价越高。例如贵州茅台，包钢稀土，因为每股收益都很高，况且投资者认为他们以后会更挣钱，以后每股收益会更多，所以股票价格也就很高。 通常来说，对股票估值有两个关键指标，每股收益和每股净资产。上面说的都是每股收益，而每股净资产则是按公司当前账面价值来卖掉的话，每一股能分到多少钱。 影响股票价格的因素很多，什么资产重组，资金注入，收购投资，国家政策之类，但所有的这些因素最终是影响到每股收益，从而影响到股票价格。
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