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1，股票可转债 有什么用途

一个方面你可以作为企业向你借债并且承诺利息的凭证，再一个方面你可以在股价高于可转债的转股价格时转为股票！这样你卖出股票就可以赚取差价了！
其实也是一种圈钱的方式
这种可转换债券到期可以转为股份

股票可转债 有什么用途

2，可转债的作用有哪些

您好，可转债的作用有：1.由于债性较强的转债与同期限的国债和企业债相比具有一定优势2.市场不确定性的加大提升了转债的期权价值3.指数的相对低位以及QFII和保险公司对转债投资比重的加大，进一步锁定了转债的下跌风险4.市场的持续低迷，转股价的不断修正，增强了转债在市场反弹或反转的攻击性
任务占坑

可转债的作用有哪些

3，什么是可转债券 什么是代价股

Convertible Bond 可转换债券 在有效期内特定时间可转换成为预定数量公司股票的债券 没有代价股这个概念。这个名字只不过是香港联交所文件中把Consideration Shares （标的股份）翻译为“代价股”。
可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其转换成一定数量的另一种证券；是长期的普通股票的看涨期权 没有代价股这个概念

什么是可转债券 什么是代价股

4，上市融资过程中发行的可转换债券有哪些优点

（1）融资成本较低：按照规定可转换债券的票面利率不得高于银行同期存款利率，期限为3－5年，如果未被转换，则相当于发行了低利率的长期债券，从而降低了发行公司的融资成本；而如果发行可分离交易可转换公司债券（可分离交易可转换公司债券是认股权证和公司债券的组合产品，该种产品中的公司债券和认股权证可在上市后分别交易，即发行时是组合在一起的，而上市后则自动拆分成公司债券和认股权证），发行公司的融资成本将会进一步降低。　　（2）融资规模较大：由于可转换债券的转股价格一般比可转换债券发行时公司股票的市场价格多出一定比例，如果可转换债券被转换了，相当于发行了比市价高的股票，在同等股本扩张条件下，与增发和配股相比，可为发行公司筹得更多的资金。

5，股票可转债的实际意义

首先，债转股不会一次性，在整个转股期中，股份数只会慢慢的增加，所以短期来看，对股价的影响不大，但长期会摊薄每股盈利，进而影响股价。如:当正股市价为90元时,可转债面值325元,这时用原始转股价25元可转正股13股,这13股的股价还是90元吗?转股后你的成本就是25元，而二级市场的股价是90元，卖出后每股盈利65元。当然，最终盈利与否还取决于你取得转债的成本。
很抱歉的告诉您，新钢股份是债转股，不是股转债。股转债是什么，是类似回购的东西。目前的中国做过回购只有丽珠集团，去年年中他们回购了b股。也就是说，您的股票不能转债。您倒是可以买新钢股份发行的可转换债券，买的时候注意，如果是分离式可转债，一定注意权证的行权日期！

6，可转债上市对股价的影响

是一种债券，有约定的票面利息 不过你可以根据条款，在转换期内用一定的价格转换成为股票 例如某某股票有可转债，约定未来可以通过一定的价格转换成为股票 但是你不确定这个股票未来是否升，你买入可转债，如果股票表现不佳，你就获得利息。如果股票上涨很多，你可以选择转换成为股票获利 例如招商转债 利 率 第一年年利率1.0%，第二年年利率1.4%，第三年年利率1.8%，第四年年利率2.2%，第五年年利率2.6%。 ┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ 补偿利率 ┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ 初始转股价格（元） 13.09元 ┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ 初始转股比例 7.639 ┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ 初始转股溢价（％） 1.000 ┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈

7，可转换证券的作用

理论价值：公式和实际计算转换价值：只有当股票价格上涨至债券的转换价值大于债券的理论价值时，投资者才会行使转换权。市场价格：当市场价格=理论价格（转换平价）； 当市场价格>理论价格（转换升水）；当市场价格<理论价格(转换贴水)。 可转换证券赋予投资者以将其持有的债务或优先股按规定的价格和比例，在规定的时间内转换成普通股的选择权。可转换证券有两种价值：理论价值和转换价值。(1)理论价值。可转换证券的理论价值是指当它作为不具有转换选择权的一种证券的价值。估计可转换证券的理论价值，必须首先估计与它具有同等资信和类似投资特点的不可转换证券的必要收益率，然后利用这个必要收益算出它未来现金流量的现值。我们可以参考本章第一节中有关债券估价部分。(2)转换价值。如果一种可转换证券可以立即转让，它可转换的普通股票的市场价值与转换比率的乘积便是转换价值，即转换价值=普通股票市场价值×转换比率式中：转换比率为债权持有人获得的每一份债券可转换的股票数。 可转换债券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之上。如果价格在理论价值之下，该证券价格低估，这是显然易见的；如果可转换证券价格在转换价值之下，购买该证券并立即转化为股票就有利可图，从而使该证券价格上涨直到转换价值之上。为了更好地理解这一点，我们引入转换平价这个概念。(1)转换平价。转换平价是可转换证券持有人在转换期限内可以依据把债券转换成公司普通股票的每股价格，除非发生特定情形如发售新股、配股、送股、派息、股份的折细与合并，以及公司兼并、收购等情况下，转换价格一般不作任何调整。前文所说的转换比率，实质上就是转换价格的另一种表示方式。转换平价=可转换证券的市场价格/转换比率转换平价是一个非常有用的数字，因为一旦实际股票市场价格上升到转换平价水平，任何进一步的股票价格上升肯定会使可转换证券的价值增加。因此，转换平价可视为一个盈亏平衡点。(2)转换升水和转换贴水。一般来说，投资者在购买可转换证券时都要支付一笔转换升水。每股的转换升水等于转换平价与普通股票当期市场价格(也称为基准股价)的差额，或说是可转换证券持有人在将债券转换成股票时，相对于当初认购转换证券时的股票价格(即基准胜股价)而作出的让步，通常被表示为当期市场价格的百分比，公式为:转换升水=(转换平价一基准股价)×转换比例转换升水比率=转换升水/基准股价而如果转换平价小于基准股价，基准股价与转换平价的差额就被称为转换贴水，公式为转换贴水=(基准股价一转换平价)×转换比例转换贴水比率=转换贴水/基准股价转换贴水的出现与可转换证券的溢价出售相关。(3)转换期限。可转换证券具有一定的转换期限，它是说该证券持有人在该期限内，有权将持有的可转换证券转化为公司股票。转换期限通常是从发行日之后若干年起至债务到期日止。[例]某公司的可转换债券，年利率为10．25%，2000年12月31日到期，其转换价格为30元，其股票基准价格为20元，该债券价格为1200元。转换率=1200/30=40转换升水=(30-20)×40=400转换升水比率=10/20=50%新华网香港7月12日电（记者 林建杨）远洋地产12日晚向港交所提交公告宣布，计划进行国际发售可换股证券，预计将筹集资金6．5亿美元。公司还将视情况选择把集资额度调高至9亿美元。公告说，可换股证券的初步换股价预计为每股6．85港元，预计每年分派8%，每半年分派一次。远洋地产将即日起向机构投资者推介此次发售的可换股证券。公告还说，远洋地产计划利用集资所得，为新的和现有项目提供资金，包括建设成本及土地成本，另外还将为一般公司用途提供资金。远洋地产12日收盘报5．94港元，上涨0．34%
可转换证券概述　　定义：持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其转换成一定数量的另一种证券；是短期的普通股票的看涨期权 　　分类：可转换债券、可转换优先股票 　　发行者的意义：节约发行费用（债券的利率或优先股的股息率可以低于同类信用债券），降低筹集资金的成本；吸引机构投资者（法律规定商业银行和其他金融机构不准投资普通股票，但可转换证券属于债券或者优先股票，目前我国没有可转化优先股）。 　　投资者的意义：在一定范围内规避风险但又不回避收益的选择权。 [编辑本段]可转换证券特征　　1、是附有认股权的债券，兼有公司债券和股票的双重特征 。 　　2、具有双重选择权的特征：持有人具有是否转换的权利；发行人具有是否赎回的权利。 　　3、有效期限、转换期限、票面利率或股息率 　　有效期限：债券发行之日至偿清本息之日的时间 　　转换期限：转换起始日至结束日。 　　4、我国现行法规规定：可转换公司债的最短期限为 3 年，最长为 5 年，发行后 6 个月可转换。 　　5、利率由发行人根据市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定。 　　6、转换比例、转换价格、赎回条款、回售条款 。 　　转换比例 * 转换价格 = 可转换证券面值 　　7、赎回是发行人提前赎买回未到期的发行在外的可转换债券。前提往往是公司股票价格连续高于转股价格一定幅度。 　　8、回售是公司股票在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度时，可转债持有人按事先约定的价格卖给发行人。 　　9、转换价格修正条款：由于公司送股等原因导致股票名义价格下降时需要调整转化价格。 [编辑本段]转换债券的价值和价格　　理论价值：公式和实际计算 　　转换价值：只有当股票价格上涨至债券的转换价值大于债券的理论价值时，投资者才会行使转换权。 　　市场价格：当市场价格＝理论价格（转换平价）； 当市场价格＞理论价格（转换升水）；当市场价格＜理论价格。 　　可转换证券的价值 　　可转换证券赋予投资者以将其持有的债务或优先股按规定的价格和比例，在规定的时间内转换成普通股的选择权。可转换证券有两种价值：理论价值和转换价值。 　　(1)理论价值。可转换证券的理论价值是指当它作为不具有转换选择权的一种证券的价值。估计可转换证券的理论价值，必须首先估计与它具有同等资信和类似投资特点的不可转换证券的必要收益率，然后利用这个必要收益算出它未来现金流量的现值。我们可以参考本章第一节中有关债券估价部分。 　　(2)转换价值。如果一种可转换证券可以立即转让，它可转换的普通股票的市场价值与转换比率的乘积便是转换价值，即 　　转换价值＝普通股票市场价值×转换比率 　　式中：转换比率为债权持有人获得的每一份债券可转换的股票数。 　　可转换证券的市场价格 　　　可转换债券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之上。如果价格在理论价值之下，该证券价格低估，这是显然易见的；如果可转换证券价格在转换价值之下，购买该证券并立即转化为股票就有利可图，从而使该证券价格上涨直到转换价值之上。为了更好地理解这一点，我们引入转换平价这个概念。 　　(1)转换平价。 　　转换平价是可转换证券持有人在转换期限内可以依据把债券转换成公司普通股票的每股价格，除非发生特定情形如发售新股、配股、送股、派息、股份的折细与合并，以及公司兼并、收购等情况下，转换价格一般不作任何调整。前文所说的转换比率，实质上就是转换价格的另一种表示方式。 　　转换平价=可转换证券的市场价格/转换比率 　　转换平价是一个非常有用的数字，因为一旦实际股票市场价格上升到转换平价水平，任何进一步的股票价格上升肯定会使可转换证券的价值增加。因此，转换平价可视为一个盈亏平衡点。 　　(2)转换升水和转换贴水。 　　一般来说，投资者在购买可转换证券时都要支付一笔转换升水。每股的转换升水等于转换平价与普通股票当期市场价格(也称为基准股价)的差额，或说是可转换证券持有人在将债券转换成股票时，相对于当初认购转换证券时的股票价格(即基准胜股价)而作出的让步，通常被表示为当期市场价格的百分比，公式为: 　　转换升水＝转换平价一基准股价 　　转换升水比率=转换升水/基准股价 　　而如果转换平价小于基准股价，基准股价与转换平价的差额就被称为转换贴水，公式为 　　转换贴水＝基准股价一转换平价 　　转换贴水比率=转换贴水/基准股价 　　转换贴水的出现与可转换证券的溢价出售相关。 　　(3)转换期限。 　　可转换证券具有一定的转换期限，它是说该证券持有人在该期限内，有权将持有的可转换证券转化为公司股票。转换期限通常是从发行日之后若干年起至债务到期日止。 　　[例]某公司的可转换债券，年利率为10．25％，2000年12月31日到期，其转换价格为30元，其股票基准价格为20元，该债券价格为1200元。 　　转换率=1200/30=40 　　转换升水＝30-20＝10 　　转换升水比率＝10/20＝50％

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